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Essay on oil price dynamics
Mihni Mihnev
Art der Arbeit
Masterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Studiumsbezeichnung bzw. Universitätlehrgang (ULG)
Masterstudium Internationale Betriebswirtschaft
Betreuer*in
Franz Wirl
Alle Rechte vorbehalten / All rights reserved
DOI
10.25365/thesis.35718
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-29797.92826.433664-5
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(Print-Exemplar eventuell in Bibliothek verfügbar)

Abstracts

Abstract
(Deutsch)
Erdöl ist einer der wichtigsten Faktoren der globalen Wirtschaft, welcher auf verschiedene Ebenen erörtert werden kann (geopolitische, chemische, ökonomische, physische, etc). Die folgende wissenschaftliche Arbeit beschäftigt sich mit dem ökonomischen Aspekt der globalen Erdölwirtschaft, mit Fokus auf den Preisgestaltungsmechanismus. Nach einem Überblick über sowohl die verschiedenen Erdölmerkmale, als auch die Nachfrage- und Angebotsdynamik, wird das Funktionsmechanismus (Spot, Futures, Forwards and Swap Märkte) von zwei der wichtigsten Erölsorten, nämlich Brent und Dubai, näher in Rücksicht genommen. Ferner, erörtert diese wissenschaftliche Arbeit verschiedene Instrumente zur Messung der Volatilität und Trend von Erdölpreise. Weiterhin, berücksichtigt diese Arbeit zahlreiche Modelle (Random-Walk mit Drift; die multiple lineare Regression; die Vektorautoregression) zur Preisvorhersage von Erdölpreise.
Abstract
(Englisch)
Oil is one of the most important factors in the global economy, which can be assessed in many levels (geopolitical, chemical, economical, physical, etc.). The following work takes into account the economical aspect of global market for crude oil, with focus on the pricing mechanism. In this academics work we discuss different characteristics of crude oil, in addition to supply and demand dynamics. Furthermore, we assess the mechanism of two of the most important crude oil benchmarks, namely Brent and Dubai. In addition, we also provide the reader to a wide scope of volatility and trend price indicators. We also critically assess numerous price prediction models, such as the random walk with/without drift, multiple linear regression and vector auto regression.

Schlagwörter

Schlagwörter
(Englisch)
Oil Oil prices Brent Dubai Vektorautoregression Modelling of oil prices
Schlagwörter
(Deutsch)
Öl Ölpreise Brent Dubai Vektorautoregression Ölpreisemodellierung
Autor*innen
Mihni Mihnev
Haupttitel (Englisch)
Essay on oil price dynamics
Paralleltitel (Deutsch)
Aufsatz über Ölpreisdynamiken
Publikationsjahr
2015
Umfangsangabe
104 S. : graph. Darst.
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Franz Wirl
Klassifikation
83 Volkswirtschaft > 83.21 Marktwirtschaft
AC Nummer
AC12219274
Utheses ID
31655
Studienkennzahl
UA | 066 | 914 | |
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