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Linear forecasting and subset-selection-based forecasting in structural break models
David Preinerstorfer
Art der Arbeit
Magisterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Betreuer*in
Erhard Reschenhofer
Alle Rechte vorbehalten / All rights reserved
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-30037.25418.108154-7
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(Print-Exemplar eventuell in Bibliothek verfügbar)

Abstracts

Abstract
(Deutsch)
Diese Arbeit beschäftigt sich mit linearen Prognosemethoden in Zeitreihen mit Strukturbrüchen. Ausgehend von Pesaran und Pick (2011) werden unterschiedliche Modellierungsansätze sowie Verfahren miteinander verglichen. Ergebnisse von Steinberger, Preinerstorfer und Reschenhofer (2011) werden diskutiert und verallgemeinert. Ein Gewichtungsverfahren wird vorgeschlagen und mit Average Window, Single Window und Exponentiellen Forecasts verglichen. Zusammenhänge zum Variablenselektionsproblem im Linearen Modell werden hergestellt, um aussimulierte Strafterme (vgl. Reschenhofer 2011) zur Berechnung der vorgestellten Gewichtungsverfahren zu verwenden. Schließlich werden die Verfahren auf Realdaten angewendet.
Abstract
(Englisch)
This thesis is concerned with linear forecasts in structural break models. Following Pesaran and Pick (2011) we discuss different modeling approaches and forecasting techniques. Furthermore, we present and generalize recent findings by Steinberger, Preinerstorfer and Reschenhofer (2011). A weighting scheme is proposed and compared to average window, single window and exponential forecasts. We relate the problem of estimating the number and locations of breaks to subset selection in linear regression. Tailored penalties are obtained through simulations (see Reschenhofer 2011) and applied to the computation of the introduced weights. The competing forecasts are applied to major stock indices.

Schlagwörter

Schlagwörter
(Englisch)
forecasting structural breaks subset-selection model selection
Schlagwörter
(Deutsch)
Prognose Strukturbrüche Variablenselektion Modellselektion
Autor*innen
David Preinerstorfer
Haupttitel (Englisch)
Linear forecasting and subset-selection-based forecasting in structural break models
Paralleltitel (Deutsch)
Variablenselektion und Prognose in Strukturbruchmodellen.
Publikationsjahr
2011
Umfangsangabe
48 S.
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Erhard Reschenhofer
Klassifikation
31 Mathematik > 31.80 Angewandte Mathematik
AC Nummer
AC08786080
Utheses ID
11856
Studienkennzahl
UA | 066 | 951 | |
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