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Risikomaßzahlen für Private Investoren
Anthony Nagy
Art der Arbeit
Diplomarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Betreuer*in
Josef Zechner
DOI
10.25365/thesis.22593
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-30469.29326.680264-9
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Abstracts
Abstract
(Deutsch)
Risiko ist ein äußerst weitreichendes und vielseitiges Phänomen, welches für zahlreiche Lebensbereiche eine wichtige Rolle spielt. Unsicherheit in Form von Finanzrisiko wird häufig als die Gefahr einer nachteiligen Entwicklung finanzieller Vermögenswerte wahrgenommen und verbalisiert. Aus der Informationsunvollständigkeit zukünftige Zustände betreffend, resultiert jedoch eine große Bandbreite möglicher Entwicklungen, die neben Gefahren auch Chancen umfasst. Daher ist die Beurteilung von Finanzrisiken, wie in der Arbeit dargestellt, ein
essentieller Schritt in der Bewertung von Investitionsalternativen. Risikomaße werden spätestens seit Begründung der Modernen Portfoliotheorie durch Harry Markowitz (1952) auch als Teil eines systematischen Entscheidungsproblems betrachtet und sind verstärkt Gegenstand finanzwirtschaftlicher Forschung.
Die vorliegende Arbeit soll als Orientierungshilfe in diesem komplexen Themadienen. Als Literaturarbeit liegt der Fokus auf der Präsentation bestehenderErkenntnisse zu Klassifikation, Beurteilung und Anwendung von Risikomaßzahlen.Es werden ihre Eigenschaften und Limitationen anhand von Belegen aus der
Literatur dargestellt. Dadurch werden die Notwendigkeit sowie die Vorteile aus dem systematischen Einsatz von Risikomaßen verdeutlicht. Gleichzeitig werden auch Ansätze angeführt, welche das Risikoexposure von Privatinvestoren und die damit verbundenen besonderen Herausforderungen als Teil eines ganzheitlichen Prozesses behandeln. Die Arbeit schlägt damit eine Brücke zwischen interessierten Privatinvestoren und Investitionsmanagern.
Abstract
(Englisch)
Risk is a broad concept of central importance and plays a significant role in severalareas of our lives. Uncertainty regarding financial risks is often perceived and described as a danger of adverse changes in value of financial assets. The incompleteness of information regarding future states, leads to a wide range of
possible outcomes covering dangers and chances alike. Therefore estimating financial risks is an essential step, as pointed out in this paper, in the evaluation of investment opportunities. Since the development of Portfolio theory by Harry Markowitz (1952), risk-measures have also received increased attention within the
framework of an investment decision processes.
This thesis aims to provide guidance within this extensive topic by presenting existing approaches in order to classify, evaluate and use risk-measures. Their strengths and weaknesses are presented utilizing evidence based on literature, thereby demonstrating the necessity and advantages of a systematic approach to the use of
risk-measures. Additionally, recommendations are presented in order to meet the special challenges arising from the risk exposure of private investors within an integrated progress. Following the approach presented this piece of work fills a gap between private investors and investment professionals.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Englisch)
risk measures for private investors
Schlagwörter
(Deutsch)
Risikomaße private Investoren
Autor*innen
Anthony Nagy
Haupttitel (Deutsch)
Risikomaßzahlen für Private Investoren
Publikationsjahr
2012
Umfangsangabe
82 S.
Sprache
Deutsch
Beurteiler*in
Josef Zechner
Klassifikationen
85 Betriebswirtschaft > 85.30 Investition, Finanzierung ,
85 Betriebswirtschaft > 85.30 Investition, Finanzierung
AC Nummer
AC09586582
Utheses ID
20170
Studienkennzahl
UA | 157 | | |