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The connection of dual and primal solutions to expected utility optimization with transaction costs in BMS - setting
Patrick Streif
Art der Arbeit
Masterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Mathematik
Betreuer*in
Walter Schachermayer
DOI
10.25365/thesis.31288
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-30299.11394.633954-4
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(Print-Exemplar eventuell in Bibliothek verfügbar)
Abstracts
Abstract
(Deutsch)
Grob gesprochen geht es in der Optimierung der Erwartungsnutzenfunktion
um die Suche nach der Handelsstrategie, die uns den größten Ertrag erwarten
lässt, in unserem mathematischen Markt-Modell basierend auf einem stochastischen
Prozess.
Im Gegensatz zu den klassischen Modellen, wo handeln kostenlos war, wurde
diese Theorie kürzlich auch für Handeln mit proportionalen Kosten entwickelt, wo
einiges mehr an mathematischer Theorie nötig war.
Durch einige Erwägungen und technische Transformierungen ist es möglich jüngste
Ergebnisse mit den Primalen zu verknüpfen und im Speziellen ist es möglich
eine explizite Darstellung für die optimale abgezinste Nutzenfunktion zu erlangen,
die das Langzeitverhalten der optimalen Strategie beschreibt.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Englisch)
portfoliomanagement optmization transaction costs
Schlagwörter
(Deutsch)
Portfoliomanagement Optmierung Transaktionskosten
Autor*innen
Patrick Streif
Haupttitel (Englisch)
The connection of dual and primal solutions to expected utility optimization with transaction costs in BMS - setting
Paralleltitel (Deutsch)
Die Verbindung der primalen und der dualen Herangehensweise an die Optimierung der Erwartungsnutzenfunktion mit Transaktionskosten in der BMS-Situation
Publikationsjahr
2013
Umfangsangabe
47 S. : Ill.
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Walter Schachermayer
Klassifikation
31 Mathematik > 31.70 Wahrscheinlichkeitsrechnung
AC Nummer
AC11330814
Utheses ID
27821
Studienkennzahl
UA | 066 | 821 | |