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Modelling of systemic risk
Katja Hörtrich
Art der Arbeit
Masterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Betreuer*in
Georg Pflug
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Alle Rechte vorbehalten / All rights reserved
DOI
10.25365/thesis.31917
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-29876.82041.720662-9
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Abstracts

Abstract
(Deutsch)
Ziel dieser Arbeit ist es systemisches Risiko in unterschiedlichen Netzwerkstrukturen zu untersuchen. Stellen Sie sich ein Dominoreihe vor, wenn ein Stein umfällt, könnte, die richtigen Parameter vorausgesetzt, der sogenannte Dominoeffekt auftreten. In dieser Arbeit möchten wir analysieren, ob und wie unterschiedliche Netzwerkstrukturen diesen Dominoeffekt beeinflussen. Diese Analyse findet anhand von Finanzinstituten statt, welche unsere Grundlage bilden. Diese Banken haben zumindest ein Finanzinstrument (z.B. eine Anleihe) gemeinsam und halten gegenseitig Forderungen. Diese Interbankenforderungen wurden anhand von Matrizen dargestellt, welche der Schlüssel der Systemvernetzung der Banken waren, denn die unterschiedlichen Matrizeneinträge vertreten wie individuell und unterschiedlich Banken miteinander verbunden sind. Weiters, wurde eine Abwertung der Anleihe simuliert und analysiert, wie unterschiedlich die Banken in den verschiedenen Netzwerkstrukturen über einen gewissen Zeithorizont hinaus reagieren.
Abstract
(Englisch)
In this thesis we wanted to model systemic risk and how it works in different network structures. Imagine a row of dominoes, if one stone falls there might be a cascading effect such that (parts or) all other stones will fall sooner or later, depending on how close they are related to each other. In this thesis we wanted to analyse if and how different network structures influence such cascading effects. Our basic setting considered financial institutions, also known as banks. Those banks have at least one financial instrument (asset) in common and also hold some claims on each other. We described these interbank claims with the help of a matrix, which is the key to the interconnectedness of the banks in the system, because the different entries of the matrix represent how the individual banks are related to each other. Furthermore we simulated a single shock on the common asset and analyse how the different network structures of financial institutions behave afterwards during a certain time period.

Schlagwörter

Schlagwörter
(Englisch)
systemic risk modelling network structures
Schlagwörter
(Deutsch)
Systemisches Risiko Modellierung Netzwerkstruktur
Autor*innen
Katja Hörtrich
Haupttitel (Englisch)
Modelling of systemic risk
Publikationsjahr
2014
Umfangsangabe
151 S. : graph. Darst.
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Georg Pflug
Klassifikation
85 Betriebswirtschaft > 85.30 Investition, Finanzierung
AC Nummer
AC11447566
Utheses ID
28379
Studienkennzahl
UA | 066 | 920 | |
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