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Comparative analysis of technical indicators in international equity markets
Jaroslav Skudrna
Art der Arbeit
Masterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Studiumsbezeichnung bzw. Universitätlehrgang (ULG)
Masterstudium Betriebswirtschaft
Betreuer*in
Christian Keber
DOI
10.25365/thesis.46131
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-18736.68461.926966-2
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(Print-Exemplar eventuell in Bibliothek verfügbar)
Abstracts
Abstract
(Deutsch)
Ziel der vorliegenden Arbeit ist eine Tiefanalyse der vier wichtigsten technischen Indikatoren. Diese Indikatoren werden auf den DAX, S/P 500, FTSE 100 und NIKKEI 225 angewandt. Wir untersuchen die Performance und die Vorhersagegenauigkeit von MACD, MA und RSI. Zusätzlich überprüfen wir die Grundlagen des Gebert-Börsenindikators und zeigen unter welchen Bedingungen er profitable für die Investoren sein kann. Der Theorieteil beginnt mit einer Einführung über Aktienbörsen und beschreibt in weiterer Folge die oben gennannten technische Indikatoren. Im empirischen Teil werden die Ergebnisse der statistischen Analysen präsentiert. Hierdurch bekommen wir einige interessante Einblicke in die technische Analyse. Im Zuge dieser Arbeit haben wir herausgefunden, dass die untersuchten Märkte sehr eng miteinander verflochten sind und dass die Indikatoren Ähnlichkeiten aufweisen, was die Profitabilität und die Vorhersagegenauigkeit betrifft. Werden die Transaktionsgebühren nicht berücksichtigt weist der MACD Indikator eine bessere Performance auf. Allerdings der Gebert-Indikator weist eine bessere Performance bedingt durch längere Kauf- und Verkaufssignale unter der Berücksichtigung der höheren Transaktionsgebühren auf.---CD-in Printversion vorhanden
Abstract
(Englisch)
The thesis seeks to provide an in-debt analysis of four major technical indicators. These indicators are applied to DAX, S&P 500, FTSE 100 and NIKKEI 225. We assess the performance and the forecasting ability of the MACD, MA and RSI rules. In addition, we scrutinize the fundamentals of the Gebert indicator and look under what conditions it could be profitable for the investors. The theoretical part provides introduction to the stock exchange markets and describes technical indicators. The empirical part presents results of the statistical analysis. We obtain some interesting insides on the technical analysis. We found out that the markets are intercorrelated and indicators display similarities regarding their profitability and forecasting ability. The MACD indicator stands out in comparison with other indicators in absence of transaction fees. The Gebert indicator shows better performance with high transaction fees due to the higher length of the buy- and sell-signals.---CD-in Printversion vorhanden
Schlagwörter
Schlagwörter
(Englisch)
Comparative analysis of technical indicators Gebert indicator MACD MA RSI technical indicators
Schlagwörter
(Deutsch)
Gebert-Börsenindikator MACD MA RSI technischen Indikatoren
Autor*innen
Jaroslav Skudrna
Haupttitel (Englisch)
Comparative analysis of technical indicators in international equity markets
Publikationsjahr
2017
Umfangsangabe
98, IV Seiten : Diagramme
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Christian Keber
Klassifikation
85 Betriebswirtschaft > 85.30 Investition, Finanzierung
AC Nummer
AC13739430
Utheses ID
40816
Studienkennzahl
UA | 066 | 915 | |