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Risk capital reserves for flood catastrophes in national and European context
Andreas Wittmann
Art der Arbeit
Masterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Informatik
Studiumsbezeichnung bzw. Universitätlehrgang (ULG)
Masterstudium Quantitative Economics, Management and Finance
Betreuer*in
Georg Pflug
DOI
10.25365/thesis.48519
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-11571.24855.124665-0
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(Print-Exemplar eventuell in Bibliothek verfügbar)
Abstracts
Abstract
(Deutsch)
In den letzten Jahren gab mehrere großflächige Überflutungen in Europa. Um Flutschäden und die daraus entstehenden Forderungen an Versicherungen abschätzen zu können ist es daher wichtig nicht nur die einzelnen Flüsse zu betrachten sondern auch die gemeinschaftliche Verteilung der Durchflussmenge der Flüsse zu berücksichtigen.
Zur Modellierung der gemeinschaftlichen Verteilung verwenden wir R-Vine-Copulas. Zuerst benutzen wir Daten für die monatliche Höchstdurchflussmenge der einzelnen Flüsse in der Vergangenheit um die R-Vine-Copulas zu berechnen Danach benutzen diese R-Vine zusammen mit Vorhersagen zu den einzelnen Flüssen um Stichproben aus der gemeinschaftlichen Verteilung zu ziehen und die Verteilungsfunktion für die Summe der Schäden zu bilden.
Mit Hilfe dieser Verteilungsfunktionen berechnen wir einige Risikomaße wie Value at Risk und Expected Shortfall um die Auswirkungen des Klimawandels auf Vorkommen und Höhe von Flutschäden in Europa abzuschätzen.
Abstract
(Englisch)
In the recent years Europe was hit several times by large-scale flooding events. This makes it rather clear that in order to estimate damages and resulting claims to insurance companies it is important not only to analyse each body of water independently from the rest, but to also examine the joint distribution of the water discharges in the individual basins.
In order to model the joint distribution we use R-Vine-copulas. First we use historic data on the monthly peak water discharge of the river basins to calculate the R-Vine-copulas. Then we use these R-Vines combined with individual forecasts for the rivers to sample from the joint distribution and build the cumulative distribution function for the sum of total losses.
From these cumulative distribution functions we calculate some risk measures like the value at risk and the expected shortfall in order to estimate the impact of climate change on the frequency and magnitude of damages caused by floods in Europe.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Englisch)
Climate change flood R-Vine Copula
Schlagwörter
(Deutsch)
Klimawandel Flut R-Vine Copula
Autor*innen
Andreas Wittmann
Haupttitel (Englisch)
Risk capital reserves for flood catastrophes in national and European context
Paralleltitel (Deutsch)
Risikokapitalreserven für Flutschäden auf nationaler und europäischer Ebene
Publikationsjahr
2017
Umfangsangabe
59 Seiten : Diagramme
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Georg Pflug
Klassifikationen
31 Mathematik > 31.73 Mathematische Statistik ,
83 Volkswirtschaft > 83.70 Banken, Versicherungen
AC Nummer
AC14488351
Utheses ID
42872
Studienkennzahl
UA | 066 | 920 | |