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Social media and its relationship to the stock market
Ramona Gassner
Art der Arbeit
Masterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Studiumsbezeichnung bzw. Universitätlehrgang (ULG)
Masterstudium Betriebswirtschaft
Betreuer*in
Christian Keber
DOI
10.25365/thesis.50808
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-30904.06888.123559-2
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(Print-Exemplar eventuell in Bibliothek verfügbar)
Abstracts
Abstract
(Deutsch)
Die vorliegende Arbeit befasst sich mit der Fragestellung, ob Twitter Meldungen über Informationen der europäischen Wirtschaft, einen Zusammenhang mit der Entwicklung des europäischen Aktienmarktes darstellen. Es liegt die Annahme zugrunde, dass der Markt nicht zwischen positiv oder negativ formulierten Meldungen unterscheidet. Die Studie untersucht die Korrelation zwischen der Anzahl an geposteten Tweets in einem bestimmten Zeitintervall und den EURO STOXX 50 Preisen pro Minute. Im weiteren Teil der Arbeit wird ein EURO STOXX 50 Prognosemodell erstellt. Mithilfe einer Einfachregression errechnet der Autor EURO STOXX 50 Preise, basierend auf historischen Index-Preisen und der Anzahl an Tweets. Zwischen der Anzahl an geposteten Tweets pro Minute und dem EURO STOXX 50 Preis pro Minute besteht eine signifikant schwache Negativkorrelation. Dieses Ergebnis zeigt, dass, wenn die Anzahl der Tweets hoch ist, der EURO STOXX 50 Preis eher niedrig ist. Das Prognosemodell, das die Veränderungen des EURO STOXX 50 Preises zeigt, hat eine Prognosegenauigkeit von mehr als 50 %.
Abstract
(Englisch)
This research discusses the question whether the information about the European economy posted on Twitter is related to the European stock market. The assumption is that the market does not distinguish between positive or negative information. Thus, the investigation focuses on a correlation analysis of the number of Tweets posted within a given time interval and the EURO STOXX 50, representing the European market. Further analysis focuses on the exploration of a forecasting model. With a linear regression, the author predicted intraday prices of the EURO STOXX 50, based on historical EURO STOXX 50 prices and the number of Tweets. It has been found that the number of Tweets posted within a time interval of one minute and the respective intraday price of the EURO STOXX 50 has a significant weak negative correlation. This result shows that when the number of Tweets is high, the variable “EURO STOXX 50” is rather low. Further, the forecast model predicted a forecast accuracy of the movement of the EURO STOXX 50 lying higher than 50%.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Englisch)
EURO STOXX 50 Social Media Twitter Correlatio European Financial Market Forecast Model
Schlagwörter
(Deutsch)
EURO STOXX 50 Social Media Twitter Korrelation Europäischer Finanzmarkt Prognosemodell
Autor*innen
Ramona Gassner
Haupttitel (Englisch)
Social media and its relationship to the stock market
Paralleltitel (Deutsch)
Der Zusammenhang zwischen Sozialen Medien und dem Finanzmarkt
Publikationsjahr
2017
Umfangsangabe
IX, 68 Seiten : Diagramme
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Christian Keber
Klassifikation
85 Betriebswirtschaft > 85.30 Investition, Finanzierung
AC Nummer
AC15021288
Utheses ID
44901
Studienkennzahl
UA | 066 | 915 | |