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Excessive risk-taking in the Russian banking sector - the cases of FC Otkritie and B&N Bank
Vladimir Grudev
Art der Arbeit
Masterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Studiumsbezeichnung bzw. Universitätlehrgang (ULG)
Masterstudium Betriebswirtschaft
Betreuer*in
Thomas Gehrig
DOI
10.25365/thesis.52856
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-24562.98897.798979-3
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(Print-Exemplar eventuell in Bibliothek verfügbar)
Abstracts
Abstract
(Deutsch)
Im dritten Quartal 2017 sah sich der russische Bankensektor mit zwei bemerkenswerten Ereignissen konfrontiert: die russische Zentralbank übernahm bei den Privatbanken FC Otkritie und B&N Bank, die zu den 15 größten Kreditinstituten landesweit gehörten, die vorübergehende
Verwaltung ein und startete die finanzielle Sanierung. Das Ziel dieser Arbeit ist die Analyse der Risikoindikatoren dieser Banken, um die Frage zu beantworten, ob ein übermäßiger Risikoappetit dieser Unternehmen zu ihrem wirtschaftlichen Scheitern führte oder ob andere Faktoren eine entscheidende Rolle spielten. Die Analyse basiert auf verfügbaren Daten auf Bankenebene, insbesondere Bilanzinformationen, die von FC Otkritie und B&N Bank nach russischen Rechnungslegungsstandards sowie IFRS offengelegt wurden,
sowie auf von der Russischen Zentralbank veröffentlichten Bankensektor-Kennzahlen. Die Bewertung von Indikatoren der Bankenebene liefert die folgenden Schlussfolgerungen. Erstens, führt das Wachstum des Bankenrisikos kurzfristig nicht zwangsläufig zu einem wirtschaftlichen Scheitern einzelner Institute, sondern macht sie anfälliger gegenüber externen Schocks. Zum Beispiel haben Risikoindikatoren der FC Otkritie und der B&N Bank über alle
Ebenen hinweg den Anstieg ihrer Risikobereitschaft im Jahr 2015 gezeigt, obwohl sie seitdem ziemlich stabil geblieben sind, mit Ausnahme der Asset-Qualitätsquoten, die sich bis September
2017 weiter verschlechterten. Dieses Risikoniveau wurde durch die Kombination von externen Faktoren, die im Zeitraum Juli-September 2017 auftraten, gestützt und führte zum wirtschaftlichen Scheitern der Banken. Zweitens, kann die Analyse von Bankenrisikoindikatoren nicht das gesamte mit dem Kreditinstitut verbundene Risiko erfassen, da dieses möglicherweise außerhalb der Bankbilanz gehalten wird.
Aus diesem Grund müssen ihre Risikokennzahlen im Falle einer erheblichen Exponierung gegenüber anderen Instituten in den Analyseumfang einbezogen werden.
Abstract
(Englisch)
In 2017 the Russian banking sector faced two remarkable events – the Central Bank of Russia introduced temporary administrations at and started financial rehabilitation of FC Otkritie and B&N Bank, privately owned banks ranked among 15 largest credit institutions countrywide.
The aim of this paper is the analysis of risk-taking indicators of these banks in order to clarify whether excessive risk appetite of these entities led to their economic failure or whether other factors played a decisive role. The analysis is based on available bank-level data, namely balance sheet information disclosed by FC Otkritie and B&N Bank according to Russian accounting standards as well as IFRS.
The assessment of bank-level indicators provides the following conclusions. First, the growth in bank risk does not necessarily lead to the economic failure of individual institutions in the short
term, but it makes them more vulnerable towards external shocks. Risk metrics of both banks demonstrated the increase in risk appetite during 2015, however since then they remained stable, except for asset quality ratios that continued their deterioration until September 2017. This risk level got bolstered by the combination of external factors that occurred during 2017 and resulted in the economic failure of the banks.
Second, the analysis of bank risk metrics on a standalone basis might not capture the whole risk associated with the credit institution since it might be kept outside balance sheet. Therefore, in case
of material exposure towards other institutions, their risk metrics must be included in the scope of analysis.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Englisch)
bank risk risk taking Russia bank failure financial rehabilitation
Schlagwörter
(Deutsch)
Bankrisiko Risikobereitschaft Russland Bankenversagen finanzielle Sanierung
Autor*innen
Vladimir Grudev
Haupttitel (Englisch)
Excessive risk-taking in the Russian banking sector - the cases of FC Otkritie and B&N Bank
Paralleltitel (Deutsch)
Die übermäßige Risikobereitschaft im russischen Bankensektor : die Fälle von FC Otkritie und B&N Bank
Publikationsjahr
2018
Umfangsangabe
63, circa 15 ungezählte Seiten : Diagramme
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Thomas Gehrig
Klassifikation
85 Betriebswirtschaft > 85.00 Betriebswirtschaft: Allgemeines
AC Nummer
AC15079448
Utheses ID
46692
Studienkennzahl
UA | 066 | 915 | |