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Limits of liquidity hedging
Markus Kontriner
Art der Arbeit
Masterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Studiumsbezeichnung bzw. Universitätlehrgang (ULG)
Masterstudium Banking and Finance
Betreuer*in
Thomas Gehrig
DOI
10.25365/thesis.60311
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-25119.73844.107360-4
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(Print-Exemplar eventuell in Bibliothek verfügbar)
Abstracts
Abstract
(Deutsch)
Die Bedeutung von Liquiditätsmanagement hat nach der Finanzkrise von 2008 zugenommen. Das Ziel meiner Masterarbeit ist es zu erklären warum es Regionalbanken nicht möglich ist sich vollständig gegen Liquiditätsrisiko zu versichern wie das bei anderen Risiken üblich ist. Für diesen Zweck entwickle ich ein Modell, das zeigt, dass es für Dachinstitute nicht ideal ist das komplette Risiko von den Mitgliedern zu übernehmen. Ein deraritges Modell ist wichtig um die Gründe für diese limitierte Versicherung gegen Liquiditätsschocks zu verstehen und es soll helfen zu klären ob sich daraus eine pareto-optimale Risikoverteilung ergibt und gegebenenfalls Lösungen aufzeigen.
Abstract
(Englisch)
Liquidity management has become increasingly important for banks after the 2008 financial crisis. The aim of my master thesis is to explain why liquidity risk is not perfectly hedged by small banks while other risks are. For this purpose I will develop a model that shows that it is not optimal that an umbrella institution pools without limit all the liquidity needs of many small banks that are subject to different liquidity shocks from deposits. Such a model is important to understand the reasons for the limits of liquidity hedging, clarify whether this leads to a pareto-efficient situation or what causes the inefficiency and propose potential solutions.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Englisch)
liquidity risk risk management liquidity umbrella institution
Schlagwörter
(Deutsch)
Liquiditätsrisiko Risikomanagement Liquidität Dachinstitut
Autor*innen
Markus Kontriner
Haupttitel (Englisch)
Limits of liquidity hedging
Paralleltitel (Deutsch)
Grenzen der Liquiditätsrisikoabsicherung
Publikationsjahr
2019
Umfangsangabe
36 Seiten : Diagramme
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Thomas Gehrig
Klassifikationen
83 Volkswirtschaft > 83.50 Geld, Inflation, Kapitalmarkt ,
83 Volkswirtschaft > 83.70 Banken, Versicherungen
AC Nummer
AC15604960
Utheses ID
53297
Studienkennzahl
UA | 066 | 974 | |