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Monte Carlo vs finite difference in the computation of mathematical finance
Gabrijel Zelic
Art der Arbeit
Masterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Mathematik
Studiumsbezeichnung bzw. Universitätlehrgang (ULG)
Masterstudium Mathematik
Betreuer*in
Julio Daniel Backhoff-Veraguas
Mitbetreuer*in
Xin Zhang
DOI
10.25365/thesis.74623
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-13551.22411.108880-8
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(Print-Exemplar eventuell in Bibliothek verfügbar)
Abstracts
Abstract
(Deutsch)
Das Ziel dieser Masterarbeit ist es die numerische Effizienz zweier Pricing-Methoden zu vergleichen. Dabei werden wir die Monte Carlo Methode und die Methode der finiten Differenzen für den Fall der europäischen Optionen untersuchen. Es werden, sowohl die mathematischen Hintergründe, als auch eine Implementierung in Python präsentiert. Den Höhepunkt der Arbeit wird ein Genauigkeitsvergleich der beiden Methoden darstellen.
Abstract
(Englisch)
This master’s thesis aims to compare numerical performances of two pricing methods - Monte Carlo and finite difference method - in the case of the European options. After providing a mathematical theory that supports both procedures, we will present Python implementations of the methods. The culmination of the thesis is the accuracy comparison between Monte Carlo and finite difference algorithm.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Deutsch)
Option Pricing Methoden Finanzmathematik Monte Carlo Methode Methode der finiten Differenzen
Schlagwörter
(Englisch)
option pricing methods mathematical finance Monte Carlo method finite difference method
Autor*innen
Gabrijel Zelic
Haupttitel (Englisch)
Monte Carlo vs finite difference in the computation of mathematical finance
Paralleltitel (Deutsch)
Monte Carlo Methode vs die Methode der finiten Differenzen bei der Berechnung von der Finanzmathematik
Publikationsjahr
2023
Umfangsangabe
41 Seiten : Illustrationen
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Julio Daniel Backhoff-Veraguas
AC Nummer
AC16979501
Utheses ID
69046
Studienkennzahl
UA | 066 | 821 | |