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Decomposition of oil price changes
Arda Saygin Köstem
Art der Arbeit
Magisterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Betreuer*in
Neil Foster
DOI
10.25365/thesis.8002
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-29959.92110.605469-2
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Abstracts
Abstract
(Deutsch)
Rohöl ist die am meisten gehandelte Ware, unabhängig davon ob der Handel in Barrels oder in Dollars gemessen wird. Diese Arbeit untersucht verschiedene Einflussfaktoren auf den Rohölpreis anhand von monatlichen Daten zwischen März 1995 und Februar 2009. Mittels einer Zeitreihenanalyse wird versucht die treibenden Kräfte hinter der Preisbildung zu identifizieren. Hierzu wird ein breites Set an Variablen eingesetzt; in Erwartung eines Strukturbruchs werden diese in Sub-Samples unterteilt. Mit Hilfe eines allgemeinen Models werden dann die Erwartungen über die Fundamentaldaten überprüft. Im Abschluß wird mittels des gebildeten Sub-Samples von Januar 2002 bis Februar 2009 der spektakuläre Preisanstieg sowie Preisverfall in dieser Zeitperiode auf mögliche Faktoren untersucht.
Abstract
(Englisch)
This master thesis decomposes the effects of various factors on the fluctuation of the price of the world’s most traded commodity both in physical and paper terms, namely crude oil, based on monthly data between March 1995 and February 2009. Time series analysis is employed in order to reveal the driving forces behind the oil price fluctuations and their magnitude. A broad set of variables are employed to test the impact on price changes. Considering the frequency and length of the sample period, sub-samples were considered in anticipation of structural breaks. Consequently a general model is built to check the expectations about the fundamental variables and then a sub-sample from January 2002 to February 2009 is used in order to reveal the factors behind the spectacular price rise and fall during this period.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Englisch)
Crude Oil Dynamic OLS
Schlagwörter
(Deutsch)
Rohöl Dynamic OLS
Autor*innen
Arda Saygin Köstem
Haupttitel (Englisch)
Decomposition of oil price changes
Paralleltitel (Deutsch)
Dekomposition von Ölpreisänderungen
Publikationsjahr
2009
Umfangsangabe
64 S.
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Neil Foster
Klassifikation
83 Volkswirtschaft > 83.99 Volkswirtschaft: Sonstiges
AC Nummer
AC08149623
Utheses ID
7210
Studienkennzahl
UA | 066 | 913 | |