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Implications of the European Union's ESG agenda on mergers and acquisitions in Türkiye
Berk İlbey Şahintürk
Art der Arbeit
Master-Thesis (ULG)
Universität
Universität Wien
Fakultät
Postgraduate Center
Studiumsbezeichnung bzw. Universitätlehrgang (ULG)
außerordentliches Masterstudium Europäisches und Internationales Wirtschaftsrecht [Vollzeit Englisch]
Betreuer*in
Maria Elisabeth Sturm
DOI
10.25365/thesis.77713
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-14138.38236.918931-3
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(Print-Exemplar eventuell in Bibliothek verfügbar)
Abstracts
Abstract
(Deutsch)
In einer Ära, die von dringenden globalen Herausforderungen geprägt ist, haben sich Prinzipien der Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführung (ESG) zu einem Eckpfeiler verantwortungsbewussten unternehmerischen Handelns sowie der Regulierungspolitik entwickelt. Diese Arbeit untersucht die Auswirkungen der ehrgeizigen ESG-Agenda der Europäischen Union auf Fusionen und Übernahmen (M&A) in Türkiye, einem Land mit engen wirtschaftlichen Verbindungen zur EU. Zu Beginn wird die Entwicklung von ESG von einem Randthema hin zu einer zentralen Leitlinie nachgezeichnet, die Nachhaltigkeit, ethisches Verhalten und langfristige Widerstandsfähigkeit im globalen Geschäftsleben vorantreibt. Zudem wird ein umfassender Überblick über das weitreichende ESG-Rahmenwerk der EU gegeben und die führende Rolle der EU bei der Gestaltung globaler ESG-Standards herausgestellt. Auf dieser Grundlage analysiert die Studie, wie EU-geführte ESG-Vorschriften über die Mitgliedstaaten hinausreichen und türkische Unternehmen betreffen, die auf den EU-Markt angewiesen sind. Bemerkenswert ist, dass türkische Firmen sowohl regulatorischem Compliance-Druck als auch marktgetriebenen Erwartungen unterliegen, sich an EU-Standards anzupassen – insbesondere angesichts des weitreichenden extraterritorialen Einflusses. Die Untersuchung beleuchtet die Auswirkungen dieser sich weiterentwickelnden Anforderungen auf alle Phasen türkischer M&A-Transaktionen – von der Zielsuche über die Due Diligence und Strukturierung bis hin zur Bewertung und Post-Merger-Integration – und hebt die strategischen Anpassungen hervor, die sowohl für türkische Erwerber als auch Zielunternehmen notwendig sind. Durch den Nachweis einer soliden ESG-Performance und die proaktive Einbettung von Nachhaltigkeit in Transaktionsprozesse können türkische Firmen nicht nur Compliance-Risiken mindern, sondern auch ihre Wettbewerbsfähigkeit in einem zunehmend durch ESG-Aspekte geprägten globalen Umfeld erhalten. Die Ergebnisse verdeutlichen, dass eine erfolgreiche Navigation der EU-ESG-Regelungen entscheidend für die fortgesetzte Integration von Türkiye in die europäischen Märkte ist und geben einen breiteren Einblick in die wachsende Bedeutung von ESG in grenzüberschreitenden M&A weltweit.
Abstract
(Englisch)
In an era marked by pressing global challenges, environmental, social, and governance (ESG) principles have emerged as a cornerstone of responsible corporate behavior and regulatory policy. This thesis investigates the implications of the European Union’s ambitious ESG agenda for mergers and acquisitions (M&A) in Türkiye, a country with deep economic ties to the EU. It begins by tracing the evolution of ESG from a peripheral concern to a mainstream imperative driving sustainability, ethical conduct, and long-term resilience in global business, and provides a comprehensive overview of the EU’s far-reaching ESG framework, underscoring the EU’s leadership in shaping global ESG standards. Building on this foundation, the analysis examines how EU-led ESG regulations extend beyond member states to affect Turkish companies that rely on the EU market. Notably, Turkish firms face both regulatory compliance pressures and market-driven expectations to align with EU standards, given the latter’s broad extraterritorial reach. The study explores the effects of these evolving requirements at all stages of Turkish M&A transactions—target identification, due diligence, deal structuring, valuation, and post-merger integration—highlighting the strategic adjustments necessary for Turkish acquirers and targets alike. By demonstrating robust ESG performance and proactively embedding sustainability into transaction processes, Turkish firms can not only mitigate compliance risks but also sustain their competitiveness in a global landscape increasingly shaped by ESG considerations. The research underscores that successful navigation of EU ESG regulations is critical for Türkiye’s continued integration into European markets, offering broader insights into the growing significance of ESG in cross-border M&A worldwide.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Deutsch)
ESG M&A Europäische Union Türkiye Nachhaltigkeit Lieferkette Fusionen und Übernahmen Umwelt Soziales Unternehmensführung
Schlagwörter
(Englisch)
ESG M&A European Union Türkiye sustainability supply chain mergers and acquisitions environmental social governance
Autor*innen
Berk İlbey Şahintürk 
Haupttitel (Englisch)
Implications of the European Union's ESG agenda on mergers and acquisitions in Türkiye
Paralleltitel (Deutsch)
Auswirkungen der ESG-Agenda der Europäischen Union auf Fusionen und Übernahmen in der Türkei
Publikationsjahr
2025
Umfangsangabe
81 Seiten : Illustrationen
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Maria Elisabeth Sturm
Klassifikation
86 Recht > 86.70 Internationales Wirtschaftsrecht
AC Nummer
AC17431956
Utheses ID
74540
Studienkennzahl
UA | 999 | 082 | |