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The role of digitalization in shaping EU banks' business models
Viacheslav Oseev
Art der Arbeit
Masterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Studiumsbezeichnung bzw. Universitätlehrgang (ULG)
Masterstudium Applied Economics
Betreuer*in
Daniel Garcia
DOI
10.25365/thesis.78811
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-16563.32018.603272-6
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(Print-Exemplar eventuell in Bibliothek verfügbar)
Abstracts
Abstract
(Deutsch)
Die digitale Transformation hat den europäischen Bankensektor in den letzten Jahrzehnten maßgeblich beeinflusst. Während sich Banken an das veränderte Kundenverhalten, den wachsenden Wettbewerbsdruck durch Fintechs und eine sich wandelnde regulatorische Landschaft anpassen, verändert sich auch ihre operative Ausrichtung. Diese Masterarbeit untersucht, wie sich die Digitalisierung auf die Geschäftsmodelle von Banken in der Europäischen Union auswirkt, mit besonderem Fokus auf die finanzielle Leistungsfähigkeit des Bankensektors in verschiedenen Ländern in einem sich rasant entwickelnden technologischen Umfeld. Die Analyse bewertet auf Basis der Daten für den Zeitraum 2018–2023, ob sich die digitale Transformation auf die Geschäftsmodelle des Bankensektors in der Europäischen Union auswirkt und zu Veränderungen der Rentabilität und der betrieblichen Effizienz beiträgt. Die Masterarbeit konzentriert sich auf zwei zentrale Ergebnisdimensionen auf Länderebene: Rentabilität und operative Effizienz. Ein Beitrag zur bestehenden Literatur liegt in der differenzierten Betrachtung der digitalen Adoption nicht nur auf der Konsumentenseite, sondern auch auf der Angebotsseite – also in der internen digitalen Kompetenz von Banken – als einem wesentlichen Treiber digitaler Transformation. Die digitale Nutzung durch die Bevölkerung wird über einen zusammengesetzten Digitalisierungsindex erfasst, während die Angebotsseite vor allem durch den Anteil der IKT-Fachkräfte an der Erwerbsbevölkerung repräsentiert wird. Methodisch basiert die Analyse auf Fixed-Effects Panelregressionen und zeigt, dass insbesondere die digitale Fachkompetenz ein entscheidender Faktor für Kosteneffizienz ist. Die Ergebnisse deuten darauf hin, dass die Wirksamkeit der digitalen Transformation signifikant steigt, wenn sie durch institutionelle Kapazitäten – insbesondere durch eine digital versierte Belegschaft – unterstützt wird. Gleichzeitig zeigt sich, dass die digitale Entwicklung der Gesellschaft einen erheblichen Einfluss auf die Kennzahlen zur Kosteneffizienz hat, während der Zusammenhang mit der kurzfristigen Rentabilität nicht so offensichtlich ist. Dies deutet darauf hin, dass unternehmensinterne digitale Fähigkeiten als Hauptpriorität betrachtet werden sollten, während eine durchgängige digitale Transformation eine zusätzliche Rolle bei der Verbesserung der Rentabilität spielt. Die Implikationen legen nahe, dass parallele Investitionen in die digitale Integration und den Aufbau institutioneller Kapazitäten notwendig sind. Diese Masterarbeit liefert einen umfassenden und praxisrelevanten Beitrag zur Literatur im Bereich digitales Banking, indem sie zwischen digitaler Adoption auf Konsumentenebene und eingebetteten digitalen Fähigkeiten innerhalb der Institutionen unterscheidet – und letztere als Schlüsselfaktor für Transformation und Resilienz im Bankensektor der EU identifiziert.
Abstract
(Englisch)
Digital transformation has significantly shaped the European banking sector in the last decades. As banks adjust to changing customer behaviors, competitive pressure from rising fintechs, and evolving regulatory landscape, the way the financial entities operate also changes. This thesis investigates the ways digitalization affects the banking business models in the European Union, focusing on the financial performance of the banking sector of different countries in a rapidly evolving technological landscape. The analysis assesses whether digital transformation affects the business models of the banking sector in the European Union and contributes to the changes of profitability and operational efficiency based on the data for the period 2018-2023. This Master’s Thesis focuses on the following two individual dimensions of result: profitability and operational efficiency on the country level. The contribution to the existing literature is that this study considers important the digital adoption not only by consumers, but also the contribution of internal digital capacity on the supply side as a fundamental driver of digital transformation. The population-side digital adoption is captured by a composite Digitalization Index, while the supply-side indicators are mainly represented by the share of ICT specialists in labor force. Empirically, the approach employs fixed-effects panel regression models and discovers that domestic digital capacity, in particular the proportion of ICT specialists in the workforce, is a determinant of cost efficiency and revenue stability. The findings indicate that digital transformation impact on the banking sector is significantly enhanced when supported by developing internal competencies, most notably a workforce possessing digital proficiency and able to work in that area. Digital development of the society shows a significant influence on cost efficiency performance metrics, while interconnection with profitability in short run appears not as evident. This suggests that in-house digital capability should be considered as a key priority, while pervasive digital adoption plays a supplementary role in improving the profitability. The deriving policy implications suggest that parallel investment in digital inclusion and in building institutional capacity, specifically workforce training and digital literacy, is necessary. This thesis offers a comprehensive and applicable contribution to the literature on digital banking by distinguishing between observable digital adoption on the consumer level and embedded digital capabilities provided by the human capital, identifying the latter as an essential factor in promoting sustained transformation and resilience in the European Union banking sector.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Deutsch)
Digitalisierung im Bankwesen EU-Bankensektor
Schlagwörter
(Englisch)
Banking Digitalization Internet Banking Adoption Banking Sector Financial Performance
Autor*innen
Viacheslav Oseev 
Haupttitel (Englisch)
The role of digitalization in shaping EU banks' business models
Publikationsjahr
2025
Umfangsangabe
44 Seiten : Illustrationen
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Daniel Garcia
Klassifikation
83 Volkswirtschaft > 83.70 Banken. Versicherungen
AC Nummer
AC17594341
Utheses ID
76586
Studienkennzahl
UA | 066 | 913 | |