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The evolution of SME lending under Basel III
do regulatory constraints shift bank credit towards larger firms in the long run?
Marsel Panov
Art der Arbeit
Masterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Studiumsbezeichnung bzw. Universitätlehrgang (ULG)
Masterstudium Banking and Finance
Betreuer*in
Gyöngyi Loranth
DOI
10.25365/thesis.79243
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-31430.65842.942397-9
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(Print-Exemplar eventuell in Bibliothek verfügbar)
Abstracts
Abstract
(Deutsch)
Diese Arbeit untersucht die langfristigen Auswirkungen der Eigenkapitalregulierung von Basel III auf öffentliche kleine und mittlere Unternehmen (KMU) und konzentriert sich dabei auf die Frage, ob regulatorische Beschränkungen die Kreditvergabe von Banken auf größere Unternehmen verlagern. Anhand von Finanzdaten auf Unternehmensebene von 13.298 nichtfinanziellen, börsennotierten Unternehmen aus 65 Ländern zwischen 2011 und 2024 verwendet die Studie eine zweiseitige Fixeffekt-Panelregression, um die gestaffelten Behandlungseffekte von DiD basierend auf den länderspezifischen Basel-III-Umsetzungsdaten zu schätzen. Die Ergebnisse zeigen, dass öffentliche KMU nach der Einführung von Basel III erhebliche Krediteinbußen hinnehmen mussten, wobei die langfristigen Schulden drei Jahre nach der Umsetzung um bis zu 20 % sanken. Obwohl eine allmähliche Erholung zu beobachten ist, bleibt die Kreditverfügbarkeit unter dem Ausgangsniveau. Leistungskennzahlen wie Umsatz und Rentabilität gingen ebenfalls zurück, während kein signifikanter Anstieg der Zinssätze festgestellt wurde. Dies deutet darauf hin, dass die Banken ihre Anpassungen eher über Mengenrationierung als über die Preisgestaltung vorgenommen haben.
Abstract
(Englisch)
This thesis examines the long-term effects of Basel III’s capital regulation on public small and medium-sized enterprises (SMEs), focusing on whether regulatory constraints shift bank credit toward larger firms. Using firm-level financial data from 13,298 non-financial publicly listed com-panies across 65 countries between 2011 and 2024, the study employs a two-way fixed effects panel regression to estimate DiD staggered treatment effects based on country-specific Basel III implementation dates. The results reveal that public SMEs experienced significant credit con-tractions after Basel III adoption, with long-term debt dropping by up to 20% three years post-implementation. Although a gradual recovery is observed, credit availability remained below baseline levels. Performance metrics such as revenue and profitability also declined, while no significant rise in interest rates was detected, suggesting that banks adjusted via quantity ration-ing rather than pricing.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Deutsch)
Basel III Bankenregulierung Kreditvergabe an KMU
Schlagwörter
(Englisch)
Basel III Bank regulation SME lending
Autor*innen
Marsel Panov
Haupttitel (Englisch)
The evolution of SME lending under Basel III
Hauptuntertitel (Englisch)
do regulatory constraints shift bank credit towards larger firms in the long run?
Publikationsjahr
2025
Umfangsangabe
35 ungezählte Seiten : Illustrationen
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Gyöngyi Loranth
Klassifikationen
83 Volkswirtschaft > 83.52 Finanzwissenschaft ,
85 Betriebswirtschaft > 85.30 Investition. Finanzierung
AC Nummer
AC17638102
Utheses ID
77163
Studienkennzahl
UA | 066 | 974 | |