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How do board characteristics influence ESG-disclosure?
a systematic literature review
Janik Hofmann
Art der Arbeit
Masterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Studiumsbezeichnung bzw. Universitätlehrgang (ULG)
Masterstudium Betriebswirtschaft
Betreuer*in
Josef Windsperger
Mitbetreuer*in
Aveed Raha
DOI
10.25365/thesis.80286
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-21679.28950.176920-4
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(Print-Exemplar eventuell in Bibliothek verfügbar)
Abstracts
Abstract
(Deutsch)
Diese Arbeit untersucht, wie sich unterschiedliche Eigenschaften eines Vorstandes dieOffenlegung von Informationen bezüglich Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekten (ESG) beeinflussen können. Aufgrund der zunehmenden Bedeutung nachhaltiger Unternehmensstrategien und den wachsenden Erwartungen aller Stakeholder, analysiert diese Arbeit die empirischen Erkenntnisse aus insgesamt 55 wissenschaftlichen Fachartikeln. Grundlage dabei ist die systematische Vorgehensweise empfohlen von Denyer und Tranfield (2009), welche eine transparente, strukturierte und reproduzierbare Analyse des aktuellen Forschungsstandes ermöglicht. Ziel dabei ist es nicht nur die Ergebnisse zusammenzufassen, sondern bestehende Unklarheiten aufzuzeigen, sowie ein ganzheitliches Verständnis dafür zu entwickeln, welche Vorstandsmerkmale sich auf welche Art und Weise auf die ESG-Berichterstattung auswirken können. Insgesamt identifiziert diese Arbeit 25 unterschiedliche Board-Attribute, die in 4 Hauptkategorien eingeordnet werden können: Die Zusammensetzung des Vorstandes, die Erfahrung und Expertise der Mitglieder, Vorstandsausschüsse sowie interne Rollen und Anreizstrukturen. Die Analyse dieser Merkmale zeigt deutlich, dass der Einfluss auf ESG-Berichte selten einheitlich ausfällt, sondern vielmehr, dass sowohl positive als auch negative Wirkungsrichtungen vorkommen können. Zu den zentralen Einflussfaktoren gehören unter anderem die Unabhängigkeit, die Größe sowie die Gender Diversität innerhalb eines Vorstandes. Des Weiteren zeigt die Analyse, dass ESG-Reporting in der Literatur aus neun unterschiedlichen Dimensionen betrachtet wird, unter anderem wird der Umfang des Berichts, dessen Qualität, Vergleichbarkeit, Frequenz, die Einbindung der Sustainable Development Goals (SDG) sowie der externen Prüfung eines solchen Berichts untersucht. Die überwiegende Mehrheit der Studien konzentriert sich auf den Umfang der ESG-Berichterstattung, wobei auch hier unterschiedliche Auswirkungen der Vorstandsmerkmale festgestellt werden können. Ein zentraler Beitrag dieser Arbeit besteht daraus, die Ursachen aller Inkonsistenzen herauszuarbeiten und zu verstehen. Der Grund für die heterogenen Ergebnisse liegt zum einen daran, dass die Wirkung von Vorstandsmerkmalen stark durch kontextuelle Einflussgrößen geprägt ist. Dazu zählen kulturelle Rahmenbedingungen, aber auch nationale und branchenspezifische Regulierungen. Zum anderen hat die Interaktion von verschiedenen Board-Attributen untereinander Einfluss auf die letztendliche Wirkung. So zeigt sich etwa, dass größere Vorstände in einem gewissen Umfeld zu einer besseren ESG-Transparenz beitragen können, jedoch in einem anderen Kontext sogar Koordinationsprobleme oder ineffiziente Entscheidungsprozesse auslösen können. Ähnlich variiert der Einfluss von Frauen im Vorstand. Dieser ist abhängig von der gesellschaftlichen Norm, des Governance-Systems und der institutionellen Entwicklung des jeweiligen Landes. Durch die Analyse und der Kombination der bestehenden Forschungsergebnisse liefert diese Arbeit nicht nur einen umfassenden Überblick über den aktuellen Wissensstand, sondern identifiziert gleichzeitig wichtige Forschungslücken. Dazu gehören unter anderem die einseitige empirischen Methoden in den 55 Studien, die unzureichende Berücksichtigung nicht-linearer Zusammenhänge, das Zusammenspiel mehrerer Vorstandsmerkmale und die mangelnde Einbindung von Ländern außerhalb Europas, insbesondere Entwicklungsländern. Die Ergebnisse dieser systematischen Literaturübersicht leisten somit einen Beitrag zur theoretischen Weiterentwicklung und bieten gleichzeitig praxisorientierte Implikationen für Unternehmen, Regulierungsbehörden und weitere Stakeholder, denen die Gestaltung von Corporate Governance und nachhaltiger Berichterstattung ein Anliegen sein könnte. Dennoch unterliegt diese Arbeit gewissen Einschränkungen. Die neuen Erkenntnisse basieren ausschließlich auf bestehenden Studien, deren Qualität, Methodenwahl und regionaler Fokus Auswirkungen auf die beobachteten Wirkungsrichtungen haben können. Zudem lassen sich nicht alle Wirkungsrichtungen eindeutig aus der Literatur ableiten. Dies hebt die Notwendigkeit für zukünftige Forschung auf diesem Gebiet hervor, um die komplexen Beziehungen zwischen Vorstand und ESG-Bericht besser verstehen zu können.
Abstract
(Englisch)
This work presents a systematic literature review of how different board characteristics influence environmental, social and governance disclosure. Using the databases of Scopus, Web of Science and Google Scholar, this study applies a five-step methodology proposed by Denyer and Tranfield (2009) to identify and analyze findings across 55 peerreviewed journal articles. In total, 25 distinct board attributes are identified and grouped into four categories: board composition, board expertise and experience, board committees, and incentives and roles. The results also reveal that ESG disclosure can be influenced in nine different dimensions, while the direction of influence are often inconsistent and sometimes even contradictory. This literature review finds that these inconsistencies can mainly be explained by contextual factors such as cultural settings, regulatory environments, and interactions between different board characteristics. By summarizing and analyzing existing knowledge and identifying future research paths, this review offers a deeper understanding of how the structure of a board can effectively influence ESG disclosure.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Deutsch)
Vorstandsmerkmale ESG-Bericht Systematische Literaturanalyse
Schlagwörter
(Englisch)
Board Characteristics ESG-Report Systematic Literature Review
Autor*innen
Janik Hofmann
Haupttitel (Englisch)
How do board characteristics influence ESG-disclosure?
Hauptuntertitel (Englisch)
a systematic literature review
Publikationsjahr
2025
Umfangsangabe
89 Seiten : Illustrationen
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Josef Windsperger
Klassifikation
85 Betriebswirtschaft > 85.00 Betriebswirtschaft. Allgemeines
AC Nummer
AC17778892
Utheses ID
78878
Studienkennzahl
UA | 066 | 915 | |