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Efficiency-mission trade-offs in Austrian retail banking
Helge Friedhelm Meinikmann
Art der Arbeit
Masterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Studiumsbezeichnung bzw. Universitätlehrgang (ULG)
Masterstudium Applied Economics
Betreuer*in
Thomas Gehrig
DOI
10.25365/thesis.81220
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-22341.14011.766125-7
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(Print-Exemplar eventuell in Bibliothek verfügbar)
Abstracts
Abstract
(Deutsch)
Diese Arbeit untersucht, ob ein systematischer Konflikt zwischen Kosteneffizienz und der Bereitstellung von Bankdienstleistungen in unterversorgten Regionen Österreichs besteht. Auf Basis eines unbalancierten Panels von rund 395 österreichischen Banken für den Zeitraum 2014–2022 wird ein neuartiger Supply-Side Index (SSI) entwickelt, der die Angemessenheit der regionalen Bankinfrastruktur in den 35 österreichischen NUTS3-Bezirken misst. Der SSI kombiniert Dienstleistungsverfügbarkeit, Kreditnutzung und Kreditresilienz zu einem einzigen Komposit-Indikator. Fixed-Effects-Panelregressionen verknüpfen diesen regionalen Index mit den bankindividuellen Kosten-Ertrags-Quoten und kontrollieren für Eigentumstyp, Bankgröße, Kapitalisierung, Liquidität und Marktkonzentration. Die Analyse liefert drei zentrale Befunde. Erstens verursacht die Exponierung gegenüber unterversorgten Regionen keine messbaren Mehrkosten: Der Koeffizient der regionalen Exponierung ist über alle Spezifikationen hinweg – einschließlich Zwei-Wege-Fixed-EffectsModellen und umfangreichen Robustheitsprüfungen – ökonomisch vernachlässigbar und statistisch nicht signifikant. Die verbreitete Annahme, dass geographische Streuung die Betriebskosten erhöht, findet in den österreichischen Daten keine Bestätigung. Zweitens weisen öffentliche Banken und Sparkassen sowie Genossenschaftsbanken in den Hauptspezifikationen Kosten-Ertrags-Quoten auf, die rund 10 bis 15 Prozentpunkte unter jenen privater Geschäftsbanken liegen – ein Befund, der der gängigen Erwartung, missionsorientierte Institute seien weniger effizient, direkt widerspricht. Drittens verlangen Banken in unterversorgten Regionen keine höheren Nettozinsmargen, was ein faires Preisverhalten bestätigt; die Befunde zu weiteren missionsorientierten Outcomes – Kreditstabilität während der COVID-19-Pandemie und Erhalt des Filialnetzes – sind hingegen nicht eindeutig interpretierbar. Die Ergebnisse stellen die “Ineffizienzprämisse”, die den Diskurs um die Konsolidierung des österreichischen Bankensektors geprägt hat, empirisch in Frage und legen nahe, dass der politische Zielkonflikt zwischen Kosteneffizienz und regionalem Bankenzugang weniger ausgeprägt ist als gemeinhin angenommen.
Abstract
(Englisch)
This thesis investigates whether a systematic conflict exists between cost efficiency and the provision of banking services in underserved regions of Austria. Using an unbalanced panel of approximately 395 banks over the period 2014–2022, the study develops a novel Supply-Side Index (SSI) that quantifies the adequacy of regional banking infrastructure across Austria’s 35 NUTS-3 districts, combining service availability, credit usage, and credit resilience into a single composite measure. Fixed-effects panel regressions link this regional index to bank-level cost-to-income ratios, controlling for ownership type, bank size, capitalisation, liquidity, and market concentration. Three principal findings emerge. First, exposure to underserved regions does not impose a measurable cost penalty: the coefficient on regional exposure is economically negligible and statistically insignificant across all specifications, including two-way fixed effects models and extensive robustness checks. The widely held assumption that geographic dispersion raises operating costs finds no support in the Austrian data. Second, public/savings banks and cooperative banks exhibit cost-to-income ratios approximately 10 to 15 percentage points lower than those of private commercial banks in the main specifications—a finding inconsistent with the conventional expectation that missionoriented institutions are less efficient. Third, banks in underserved regions do not charge higher net interest margins, confirming fair pricing conduct; the evidence on broader mission outcomes, including credit stability during the COVID-19 pandemic and branch network retention, is inconclusive. The results challenge the “inefficiency premise” that has shaped discourse around Austrian banking sector consolidation and suggest that the policy trade-off between cost efficiency and regional banking access is less stark than commonly assumed.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Deutsch)
Österreichischer Bankensektor Bankeneffizienz Kosten-Ertrags-Quote Supply-Side Index Paneldaten
Schlagwörter
(Englisch)
Austrian Banking Sector Banking Efficiency Cost-to-Income Ratio Supply-Side Index Panel Data
Autor*innen
Helge Friedhelm Meinikmann
Haupttitel (Englisch)
Efficiency-mission trade-offs in Austrian retail banking
Publikationsjahr
2026
Umfangsangabe
xiii, 63 Seiten : Illustrationen
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
Thomas Gehrig
Klassifikation
83 Volkswirtschaft > 83.52 Finanzwissenschaft
AC Nummer
AC17896700
Utheses ID
80481
Studienkennzahl
UA | 066 | 913 | |