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Examining banking doom-loop dynamics within the European Union
evidence from 2015-2025 and a comparison between core and peripheral countries
Atif Gangar
Art der Arbeit
Masterarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Studiumsbezeichnung bzw. Universitätlehrgang (ULG)
Masterstudium Banking and Finance
Betreuer*in
David Pothier
DOI
10.25365/thesis.81859
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-22500.60993.412430-7
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(Print-Exemplar eventuell in Bibliothek verfügbar)
Abstracts
Abstract
(Deutsch)
Diese Studie untersucht, ob zwischen 2015 und 2025 in den Kern- und Peripherieländern Europas ein Teufelskreis zwischen Staat und Banken bestand. Mithilfe eines PVAR-Modells mit festen Effekten für die einzelnen Länder wird die bidirektionale Risikoübertragung zwischen diesen beiden Akteuren analysiert. Die Stichprobe wird zum Vergleich in vier Kernländer (Belgien, Frankreich, Deutschland und die Niederlande) und vier Peripherieländer (Griechenland, Italien, Portugal und Spanien) unterteilt. Die ökonometrischen Ergebnisse liefern keine konkreten Belege für einen bidirektionalen Teufelskreis in den einzelnen Gruppen. In den Kernländern findet keine Risikotransmission in beide Richtungen statt, was mit den stärkeren Kapitalreserven im Einklang steht. In der Peripheriegruppe besteht eine asymmetrische Risikotransmission: Dies deutet darauf hin, dass eine kurzlebige Übertragung vom Bankensystem auf den Staat vorliegt. Diese Ergebnisse deuten darauf hin, dass die ergriffenen Aufsichtsmaßnahmen den Teufelskreis in den Peripherieländern zwar bis zu einem gewissen Grad abgeschwächt, aber nicht vollständig beseitigt haben. Diese Studie leistet einen Beitrag zur bestehenden Literatur, indem sie eine vergleichende Bewertung der Verflechtung zwischen Staat und Banken im Zeitraum 2015–2025 in den strukturell unterschiedlichen Volkswirtschaften des Euroraums vornimmt.
Abstract
(Englisch)
This study examines whether a sovereign-bank doom-loop existed in core and peripheral European countries between 2015-2025. Through the use of an entity fixed effects PVAR framework, the bidirectional risk transmission between the two entities is analysed. The sample is split into four core countries (Belgium, France, Germany, and the Netherlands) and four peripheral countries (Greece, Italy, Portugal, and Spain) for a comparison. The econometric results do not provide concrete evidence of a bidirectional doom-loop in each of the groups. The transmission of risk is absent in both directions in core countries, consistent with having stronger capital reserves. In the peripheral group, there is an asymmetric transmission of risk, suggesting that there exists a short-lived transmission from the banking system to the sovereign. These results suggest that supervisory measures put in place have mitigated the doom-loop to an extent, but not completely eliminated it in the periphery. This study makes a contribution to pre-existing literature by giving a comparative assessment of the sovereign-bank nexus between 2015-2025 across Euro Area economies that differ structurally.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Deutsch)
Sovereign-Banken-Nexus Finanzielle Ansteckung Bankrisiko
Schlagwörter
(Englisch)
Sovereign-bank nexus Diabolic loop Doom loop Banking Risk Sovereign Risk Financial Contagion
Autor*innen
Atif Gangar
Haupttitel (Englisch)
Examining banking doom-loop dynamics within the European Union
Hauptuntertitel (Englisch)
evidence from 2015-2025 and a comparison between core and peripheral countries
Publikationsjahr
2026
Umfangsangabe
43 ungezählte Seiten : Illustrationen
Sprache
Englisch
Beurteiler*in
David Pothier
Klassifikationen
83 Volkswirtschaft > 83.52 Finanzwissenschaft ,
83 Volkswirtschaft > 83.70 Banken. Versicherungen
AC Nummer
AC18015156
Utheses ID
81642
Studienkennzahl
UA | 066 | 974 | |