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Technische Analyse vs klassische Zeitreihenanalyse
ein empirischer Vergleich ausgewählter Trading-Strategien anhand von Finanzdaten
Peter Diehl
Art der Arbeit
Diplomarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Betreuer*in
Erhard Reschenhofer
DOI
10.25365/thesis.1078
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-29814.62563.341366-1
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Abstracts
Abstract
(Deutsch)
Es werden zehn Aktien des ATX analysiert. Zunächst wird die Natur des
Trends der logarithmierten Kurse untersucht. Die Anwendung des ADF –
Tests, des Phillips - Perron Tests und des KPSS – Tests ergibt, dass diese
Zeitreihen nicht trendstationär sind, sondern eine Unit Root enthalten.
Dann wird getestet, ob sie auch eine deterministische Trendkomponente
enthalten. Schließlich werden an die Returns AR - und ARMA – Modelle
angepasst. In der Technischen Analyse werden gleitende Durchschnitte
eingesetzt. Trading - Strategien basierend auf gleitenden Durchschnitten
werden mit einfachen Haltestrategien verglichen. Die Haltestrategien
können sich in diesem Fall durchsetzen.
Abstract
(Englisch)
Ten stocks of the ATX are analysed. First the nature of the trend of the
logarithmic prices is investigated. The application of the ADF – test, the
Phillips – Perron test and the KPSS – test shows that these time series
are not trendstationary but contain a unit root. Then it is tested whether
they also contain a deterministic trend component. AR and ARMA models are
fitted to the returns. Moving averages are used in a technical analysis.
Trading – strategies which are based on moving averages are compared with
simple hold – strategies. It turns out that the hold – strategies are
superior.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Deutsch)
ATX
Autor*innen
Peter Diehl
Haupttitel (Deutsch)
Technische Analyse vs klassische Zeitreihenanalyse
Hauptuntertitel (Deutsch)
ein empirischer Vergleich ausgewählter Trading-Strategien anhand von Finanzdaten
Publikationsjahr
2008
Umfangsangabe
91 S. : graph. Darst.
Sprache
Deutsch
Beurteiler*in
Erhard Reschenhofer
Klassifikation
85 Betriebswirtschaft > 85.99 Betriebswirtschaft: Sonstiges
AC Nummer
AC07484976
Utheses ID
818
Studienkennzahl
UA | 136 | | |